Criterio di Kelly: Formula e Applicazione in Gioco d'Azzardo e Investimenti

Il criterio di Kelly (scommessa/strategia Kelly) calcola la frazione ottimale di un bankroll da scommettere date le quote e la probabilità di vincita.

Formula: f* = (bp - q) / b

Variabili:

• f* = frazione ottimale del bankroll da scommettere/investire
• b = quote decimali (profitto netto per unità puntata)
• p = probabilità di vincita
• q = 1 - p (probabilità di perdita)

Sviluppato da John L. Kelly Jr., massimizza il tasso di crescita a lungo termine del capitale sotto scommesse ripetute con probabilità note.